ההבדלים בטבלה
מס: מתי משלמים
- קרן נאמנות: לפי רשות ניירות ערך, בקרן נאמנות פטורה משלמים מס רווחי הון רק כשמוכרים את היחידות, בלי קשר למספר העסקאות שמנהל הקרן ביצע. מעבר מקרן לקרן הוא מכירה, ולכן המס משולם אז (רשות ניירות ערך (נפתח בלשונית חדשה)).
- קופת גמל להשקעה: במשיכה חד-פעמית הקופה מנכה מס של עד 25% מהרווח הריאלי. מעבר לקופה אחרת אינו נחשב ״אירוע מס״ (כל זכות (נפתח בלשונית חדשה)).
- קצבה אחרי גיל 60: מי שמושך מקופת גמל להשקעה כקצבה חודשית אחרי גיל 60 פטור ממס גם על הרווחים וגם על הקצבה עצמה (כל זכות (נפתח בלשונית חדשה)).
תקרת הפקדה
לקופת גמל להשקעה יש תקרה שנתית לסך ההפקדות בכל הקופות יחד: 83,641 ש״ח בשנה הקלנדרית 2026, לפי כל זכות. בקרן נאמנות אין תקרה.
הסכום מתעדכן
התקרה מתעדכנת מדי שנה. לפני הפקדה גדולה, בדקו את הסכום העדכני בכל זכות (נפתח בלשונית חדשה) או מול הקופה.
עלויות: מה משווים
- קרן נאמנות: דמי ניהול של 0%–3.5% ושכר נאמן של 0%–0.25% משווי היחידות, שמנוכים מדי יום מהתשואה. בקרן מחקה ייתכנו גם דמי ניהול משתנים של עד 0.3%. רוב הקרנות לא גובות ״דמי הוספה״ בקנייה. את דמי הניהול של הקרן אי אפשר להתמקח עליהם.
- עמלות בחשבון ההשקעות: הבנק או בית ההשקעות עשויים לגבות עמלות כמו ״דמי משמרת״, ועליהן אפשר לנסות להתמקח.
- קופת גמל להשקעה: דמי ניהול עד התקרה שבתקנות. את הנתונים של כל קופה משווים בגמל נט (נפתח בלשונית חדשה) של רשות שוק ההון ובמחשבון דמי ניהול.
- למה הפרש קטן חשוב: דמי ניהול נגבים כל שנה מכל הסכום, ולאורך שנים זה מצטבר. ראו איך דמי ניהול אוכלים את החיסכון.
נזילות וזמינות
את שני המוצרים אפשר לפדות בכל עת. בקרן נאמנות ההוראה מתבצעת לפי מחיר סוף היום ביום מסחר: ראשון עד חמישי, או שני עד חמישי בקרן שיותר מ-10% מנכסיה נסחרים בחו״ל. קרן סל נסחרת בבורסה במהלך יום המסחר. מקופת גמל להשקעה מושכים בבקשה לקופה, בלי קנס.
מה לבדוק לפני שבוחרים
לפני שמחליטים
סימנתם 0 מתוך 5
הסימונים נשמרים במכשיר הזה בלבד.
מה זו קופת גמל להשקעה ואיך פותחים אותה: המדריך לקופת גמל להשקעה. ומה ההבדל בינה לבין קופת גמל רגילה: קופת גמל או קופת גמל להשקעה. מי שחושב לנהל השקעות לבד, ראו מה לבדוק באפליקציית מסחר.
יש שינוי באופק?
ביולי 2026 פרסם צוות במשרד האוצר, עם רשות שוק ההון, רשות ניירות ערך ורשות המסים, דו״ח מסכם (נפתח בלשונית חדשה) על ״ארביטראז׳ רגולטורי ומיסויי״ בין קרנות נאמנות, קופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון, והמליץ על ״חשבון השקעה״ שבו המס נדחה עד המשיכה. אלה המלצות, לא חוק. הכללים בעמוד הזה הם הכללים שבתוקף היום.
שאלות נפוצות
אין תשובה אחת. קופת גמל להשקעה מתאימה למי שרוצה לעבור בין מסלולים בלי מס ואולי למשוך כקצבה אחרי גיל 60. קרן נאמנות מתאימה למי שרוצה מגוון רחב של קרנות ובלי תקרת הפקדה. בשני המקרים משווים את כל העלויות.
כן. מעבר הוא מכירה של היחידות, ובמכירה משלמים מס רווחי הון. בקופת גמל להשקעה מעבר בין קופות אינו אירוע מס.
לפי רשות ניירות ערך, דמי ניהול של 0%–3.5% ושכר נאמן של 0%–0.25%, ובנוסף ייתכנו עמלות בחשבון ההשקעות בבנק. השיעור המדויק מופיע בתשקיף הקרן ובאתרי רשות ניירות ערך והבורסה.
אפשר למשוך בכל עת בלי קנס, והקופה מנכה מס של עד 25% מהרווח הריאלי.
במקורות שקראנו אין מניעה. תקרת ההפקדה חלה על סך ההפקדות בכל קופות הגמל להשקעה יחד.
מידע כללי, לא ייעוץ השקעות
המידע כאן כללי ומבוסס על רשות ניירות ערך, כל זכות ומשרד האוצר. הוא לא ייעוץ השקעות ולא ייעוץ מס. הבחירה תלויה בנסיבות האישיות, וכדאי להתייעץ עם בעל רישיון.
החסכונות וההשקעות, במקום אחד
שווה מציגה חסכונות, פנסיה והשקעות יחד, כדי שתראו את כל התמונה.
הצטרפו לשווה
