# קופת גמל או קופת גמל להשקעה: מה ההבדל בפועל

> מה ההבדל בין קופת גמל לקופת גמל להשקעה: מי מפקיד, מתי אפשר למשוך, כמה מס משלמים ואיך הכסף משולם בפרישה. טבלת השוואה מלאה לפי כל זכות, עם מקורות.

- כתובת קנונית: https://www.shavve.io/he/articles/kupat-gemel-vs-investment-gemel
- קטגוריה: חיסכון והשקעות
- פורסם: 2026-11-01 · עודכן: 2026-11-01
- זמן קריאה: 6 דקות
- שפה: עברית
- Shavve - שווה — https://www.shavve.io/he

## הגרסה הקצרה

- ״קופת גמל״ בשפה היומיומית היא קופת גמל לתגמולים: חיסכון לפרישה, עם הטבת מס על ההפקדות.
- בקופת גמל לתגמולים, כסף שהופקד מ-2006 זמין בלי מס מגיל 60. משיכה מוקדמת עולה 35% מס על היתרה.
- קופת גמל להשקעה נזילה בכל עת. משלמים מס של עד 25% על הרווח הריאלי, לא על הסכום שהפקדתם.
- מגיל 60, משיכה מקופת גמל להשקעה כקצבה פטורה ממס על הרווחים.
- קרן פנסיה כוללת ביטוח למקרה נכות ומוות. בקופת גמל להשקעה אין רכיב ביטוחי.

## ההבדלים בטבלה אחת

*מקור: כל זכות, ״קופת גמל״ (עודכן 10.02.2026) ו״קופת גמל להשקעה״ (עודכן 15.01.2026)*

|  | קופת גמל (לתגמולים) | קופת גמל להשקעה |
| --- | --- | --- |
| מה זה | חיסכון פנסיוני לטווח בינוני או ארוך | חיסכון שכל אחד יכול לפתוח באופן עצמאי |
| מי מפקיד | שכירים דרך המעסיק (ההפקדה מתחלקת ביניהם), וכל אחד גם באופן עצמאי | כל אחד ובכל גיל: שכירים, עצמאים וגם מי שלא עובד |
| מתי הכסף זמין | הפקדות מ-1.1.2006: מגיל 60. הפקדות קודמות: מועדים אחרים | בכל עת, במלואו או בחלקו, בלי קנס |
| משיכה לפני המועד | מס של 35% על היתרה, אלא אם חל פטור | אין ״לפני המועד״. משלמים מס רק על הרווח |
| מס במשיכה | בלי מס מהמועד, לפי שנת ההפקדה | עד 25% מהרווח הריאלי. הקופה מנכה אותו |
| הטבת מס | זיכוי וניכוי במס על ההפקדות | מגיל 60, משיכה כקצבה פטורה ממס על הרווחים |
| איך הכסף משולם בפרישה | הפקדות שלפני 2008: סכום חד-פעמי. הפקדות שאחרי 2008: פנסיה חודשית לכל החיים | מגיל 60: לבחירתכם, סכום חד-פעמי או קצבה חודשית |
| דמי ניהול | נגבים מהיתרה מדי חודש | עד התקרה שנקבעה בתקנות |

## למה השמות מבלבלים

״קופת גמל״ הוא גם שם כולל לכמה מכשירי חיסכון פנסיוניים, וגם השם היומיומי של ״קופת גמל לתגמולים״. כשמישהו אומר ״יש לי קופת גמל דרך העבודה״, הוא בדרך כלל מתכוון לתגמולים. ״קופת גמל להשקעה״ היא מוצר אחר, שפותחים לבד. קרן השתלמות היא מוצר שלישי, עם כללים משלה: ההשוואה המלאה ב[קרן השתלמות, קופת גמל או חיסכון רגיל](https://www.shavve.io/he/articles/hishtalmut-vs-savings).

## קופת גמל לתגמולים: חיסכון לפרישה

- **ההפקדות:** אצל שכירים, ההפקדה מתחלקת בין העובד למעסיק. אפשר גם להפקיד באופן עצמאי, והמדינה נותנת על ההפקדות זיכוי וניכוי במס.
- **מתי אפשר למשוך:** כסף שהופקד מ-1.1.2006 זמין בלי מס מגיל 60. על כסף שהופקד לפני 2006 חלים מועדים אחרים: המוקדם מבין 15 שנה מתחילת החיסכון, או גיל 62 לאישה ו-67 לגבר.
- **לפני המועד:** אפשר למשוך, אבל במס של 35% על היתרה, אלא אם חל אחד הפטורים. הפירוט ב[משיכת קופת גמל: מתי אפשר וכמה מס](https://www.shavve.io/he/articles/kupat-gemel-withdrawal).
- **בפרישה:** כסף מהפקדות שלפני 2008 משולם כסכום חד-פעמי, וכסף מהפקדות שאחרי 2008 משולם כפנסיה חודשית לכל החיים.

## קופת גמל להשקעה: חיסכון גמיש

- **מי יכול לפתוח:** כל אחד ובכל גיל, באופן עצמאי, בלי תלות במעסיק.
- **נזילות:** אפשר למשוך בכל עת, הכול או חלק, בלי קנס. לפי כל זכות, התשלום מתבצע בתוך 4 ימי עסקים מהבקשה.
- **מס:** עד 25% מהרווח הריאלי, כלומר מהרווח שמעבר להצמדה למדד. על הסכום שהפקדתם לא משלמים מס.
- **מגיל 60:** אפשר לבחור בין סכום חד-פעמי לקצבה חודשית. בקצבה, הרווחים פטורים ממס.
- **תקרת הפקדה:** יש תקרה שנתית לכל הקופות יחד, והיא מתעדכנת מדי שנה. את הסכום העדכני בודקים ב[כל זכות](https://www.kolzchut.org.il/he/%D7%A7%D7%95%D7%A4%D7%AA_%D7%92%D7%9E%D7%9C_%D7%9C%D7%94%D7%A9%D7%A7%D7%A2%D7%94).
- **מעבר בין קופות** אינו אירוע מס, כך שאפשר להחליף קופה או מסלול בלי למשוך. עוד על בחירה והשוואה: [מדריך קופת גמל להשקעה](https://www.shavve.io/he/articles/kupat-gemel-investment-guide).

## ומה עם קרן פנסיה?

לפי כל זכות, בקופת גמל להשקעה אין רכיב ביטוחי. קרן פנסיה כוללת ביטוח למקרה נכות ומוות, ואת הכסף בה בדרך כלל אי אפשר למשוך כסכום חד-פעמי. איך קרן פנסיה עובדת: [מדריך קרן פנסיה](https://www.shavve.io/he/articles/pension-fund-guide).

## איך יודעים איזו קופה יש לכם

1. **בדוח השנתי** — שהגוף המנהל שולח: סוג הקופה כתוב בו.
2. **באזור האישי** — באתר הגוף המנהל.
3. **בריכוז של כל החסכונות** — אם אתם לא בטוחים כמה קופות יש לכם ואיפה, ראו [איך בודקים כמה פנסיה יש לי](https://www.shavve.io/he/articles/how-to-check-how-much-pension-you-have).

בשני סוגי הקופות נגבים דמי ניהול, וכדאי לדעת כמה הם עולים לכם לאורך זמן: [מחשבון דמי ניהול](https://www.shavve.io/he/tools/management-fee-calculator).

**מה ההבדל בין קופת גמל לקופת גמל להשקעה?**
קופת גמל (לתגמולים) היא חיסכון לפרישה: כסף שהופקד מ-2006 זמין בלי מס רק מגיל 60, ומשיכה מוקדמת עולה 35% מס. קופת גמל להשקעה נזילה בכל עת, ומשלמים מס של עד 25% על הרווח הריאלי בלבד.

**אפשר למשוך כסף מקופת גמל לפני גיל 60?**
מקופת גמל לתגמולים כן, אבל בדרך כלל במס של 35% על היתרה, אלא אם חל פטור. מקופת גמל להשקעה אפשר למשוך בכל עת, ומשלמים מס רק על הרווח.

**כמה מס משלמים על קופת גמל להשקעה?**
עד 25% מהרווח הריאלי. על הסכום שהפקדתם לא משלמים מס. מגיל 60, משיכה כקצבה פטורה ממס על הרווחים.

**מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקרן פנסיה?**
בקרן פנסיה יש ביטוח למקרה נכות ומוות, ואת הכסף בה בדרך כלל אי אפשר למשוך כסכום חד-פעמי. בקופת גמל להשקעה אין רכיב ביטוחי, והכסף נזיל.

**ומה ההבדל בין קופת גמל לקרן השתלמות?**
אלה מוצרים נפרדים. ההשוואה המלאה ב[קרן השתלמות, קופת גמל או חיסכון רגיל](https://www.shavve.io/he/articles/hishtalmut-vs-savings).

> **לידיעה — לפני שמחליטים**
> הכללים והתקרות משתנים, ולכן כדאי לבדוק את המצב שלכם מול הקופה, רשות המסים או יועץ מורשה. שווה היא שירות מידע פיננסי בקריאה בלבד: היא מציגה את הקופות שלכם, ולא פותחת, מושכת או מעבירה כסף.

**כל הקופות במקום אחד** שווה מרכזת את קופות הגמל, ההשתלמות והפנסיה שלכם בקריאה בלבד, עם סוג הקופה ודמי הניהול של כל אחת.

## מקורות

- [כל זכות: קופת גמל (עודכן 10.02.2026)](https://www.kolzchut.org.il/he/%D7%A7%D7%95%D7%A4%D7%AA_%D7%92%D7%9E%D7%9C)
- [כל זכות: קופת גמל להשקעה (עודכן 15.01.2026)](https://www.kolzchut.org.il/he/%D7%A7%D7%95%D7%A4%D7%AA_%D7%92%D7%9E%D7%9C_%D7%9C%D7%94%D7%A9%D7%A7%D7%A2%D7%94)